Характеристики на финансовия лизинг, видове и пример

на финансов лизинг Това е метод, използван от компания за придобиване на активи със структурирани плащания във времето. Тя може да бъде изразена като споразумение, при което наемодателят получава лизингови плащания за покриване на разходите за имота.

Финансовият лизинг е подобен на обща сделка за покупка, която се финансира чрез срочен заем, в смисъл че плащанията се извършват месечно. Наемателят не само има оперативен контрол върху актива, но и има съществена част от икономическите рискове и ползи от промяната в оценката на актива..

За разлика от сделката за покупка обаче, наемателят представя баланса, който трябва да се плати като дълг, показва плащанията като разходи и няма собственост върху оборудването..

По време на лизинговия период финансовото дружество се счита за законен собственик на актива.

индекс

• 1 Значение за компаниите
• 2 Характеристики на финансовия лизинг
  • 2.1 Въздействие върху счетоводството
• 3 вида
  • 3.1 Лизинг на капитал или финансови
  • 3.2 Оперативен лизинг
  • 3.3 Продажба и лизинг
  • 3.4 Лизингов лизинг
• 4 Споразумение за финансов лизинг
  • 4.1 Ползи
  • 4.2 Отговорност за поддръжката на активите
  • 4.3 Край на договора
• 5 Различия с оперативния лизинг
  • 5.1 Значение
  • 5.2 Преносимост
  • 5.3 Естество на договора
  • 5.4 Поддръжка
  • 5.5 Риск от остаряване
  • 5.6 Управление на счетоводството
  • 5.7 Предимство при данъците
  • 5.8 Опция за покупка
• 6 Пример за финансов лизинг
• 7 Препратки

Значение за компаниите

Лизингът е важна концепция в бизнеса. Новите компании или малките предприятия често търсят лизингови опции.

Това е така, защото техните ресурси са ограничени и собствениците на тези компании не искат да инвестират толкова много пари в придобиването на активи, за да подкрепят бизнеса от самото начало. Ето защо те наемат активите, когато имат нужда от тях.

Ежемесечното плащане, дори и с привлечения лихвен процент, обикновено е най-добрият вариант, вместо да се използва паричната сума за закупуване на капиталови стоки..

Тъй като за много малки предприятия все още е трудно да се постигне банково финансиране, лизингът е жизнеспособна алтернатива, но е малко разбрана.

Има много компании, които се провалят поради проблеми с паричния поток. Някои от тези компании дори могат да бъдат печеливши, но парите им са обвързани с наличностите или с вземанията. Финансовият лизинг е алтернативен кредит, който позволява по-голяма ликвидност.

Тя позволява на наемателя да закупи скъп продукт или да капитализира бизнеса за определен период от време, като по този начин облекчава необходимостта от предварително набиране на значителна сума пари..

Характеристики на финансовия лизинг

Финансовият лизинг е търговско споразумение, чиито основни характеристики са:

- Лизингополучателят, който ще бъде клиент или кредитополучател, ще избере актив, като екип, превозно средство, софтуер и др..

- Лизингодателят, който е финансовата компания, ще закупи този актив.

- Лизингополучателят ще има право да използва този актив по време на лизинговия договор.

- Наемателят ще плати поредица от наеми или такси за използването на този актив.

- Лизинговият наем, начислен от лизингодателя по време на основния период на лизинговия договор, ще бъде достатъчен за възстановяване на голяма част или цялата стойност на актива, плюс лихвите върху наема, платен от наемателя..

- Лизинговият наем за вторичен период е много по-нисък. Това често се нарича отдаване под наем на пипер.

- Наемателят има възможност да придобие собственост върху актива. Например, когато плащате последния наем по покупната цена на опцията за договаряне.

- Наемодателят не поема нито рисковете, нито ползите от използването на наетите активи.

- Този вид лизинг не може да бъде отменен. Инвестицията на наемодателя е гарантирана.

Въздействие върху счетоводството

Финансовият лизинг има финансови характеристики, подобни на тези на договорите за покупка, тъй като обичайният резултат е, че лизингополучателят става собственик на актива в края на лизинговия договор.,

Тя обаче има различни счетоводни процедури и данъчни последици. Възможно е да има данъчни облекчения за наемателя, когато се наема един актив вместо да го купува. Това може да бъде голяма мотивация за получаване на финансов лизинг.

Когато се капитализира, финансовият лизинг води до увеличаване на активите, както и до пасиви, присъстващи в баланса. В резултат на това се намалява оборотният капитал, но от увеличаването на съотношението дълг-собствен капитал се създава допълнителен ливъридж.

В отчета за паричните потоци част от лизинговите плащания се отчитат като оперативен паричен поток и част от финансовия паричен поток, тъй като разходите за лизинг се разпределят между капиталови и лихвени разходи, подобно на заем или бонус.

тип

Капиталов или финансов лизинг

Това е дългосрочно споразумение, което не може да бъде отменено. Задължението на лизингополучателя е да заплати наема на лизинговия договор до изтичане на договорения срок. Периодът на лизинговия договор като цяло съответства на експлоатационния срок на актива в дружеството.

Това е дългосрочен лизинг, при който лизингополучателят трябва да регистрира предмета на лизинг като актив в своя баланс и да отчете настоящата стойност на лизинговите плащания като дълг..

Освен това наемодателят трябва да регистрира лизинговия договор като продажба на своя баланс. Лизинговият договор може да продължи няколко години и не може да бъде отменен. Той се третира като продажба за данъчни цели.

Оперативен лизинг

Периодът на оперативен лизинг е кратък и може да бъде отменен като опция на наемателя, с предварително уведомление.

Следователно оперативният лизинг се нарича още "договор за лизинг с отворен край". Срокът на лизинга е по-кратък от икономическия живот на актива. В резултат на това наемодателят не възстановява инвестициите си по време на основния период на лизинг.

Някои примери за оперативен лизинг са лизинг на копирни машини, компютърен хардуер, автомобили и др..

Фирма, която познава възможното остаряване на високотехнологичното оборудване, може да не иска да закупи оборудване. Вместо това, предпочитате да изберете оперативен лизинг, за да избегнете възможния риск от остаряване.

Продажба и отдаване под наем

Това е част от финансовия лизинг. При този вид лизинг едно дружество продава актив на друга страна, което от своя страна го отдава на дружеството.

Активът обикновено се продава по пазарна стойност. Поради това дружеството получава от една страна продажната цена в брой, а от друга страна получава икономическото използване на продадения актив.

Компанията е длъжна да прави периодични плащания на наеми на наемодателя. Споразумението за продажба и лизингът са от полза както за наемодателя, така и за наемателя.

Докато първата получава данъчни облекчения, дължащи се на амортизация, тя има незабавен паричен поток, който подобрява ликвидната му позиция.

Всъщност такова споразумение е популярно сред компаниите, изправени пред краткосрочна криза на ликвидността. По силата на това споразумение обаче активите не се разменят физически, а всичко се случва само в регистрите. Това е само хартиена сделка.

Лизингов лизинг

Това е специална форма на лизинг, която стана много популярна през последните години. Той е популярен при финансирането на активи с висока стойност, като самолети, нефтени платформи и железопътно оборудване.

За разлика от трите вида лизинг, споменати по-горе, в този случай участват три страни: наемателят, наемодателят и заемодателят..

Лизинговият лизинг може да се определи като лизингов договор, при който лизингодателят предоставя част от собствения капитал (например 25%) от стойността на наетия актив, а външният кредитор предоставя останалата част от финансирането..

Лизингодателят, който е собственик на актива, има право на амортизационни отчисления, свързани с актива.

Договор за финансов лизинг

Това е договорно споразумение, в което наемодателят, който е собственик на актив, позволява на лизингополучателя да използва актива за определен период, в замяна на периодични плащания.

Предмет на лизинга могат да бъдат превозни средства, машини или други активи. Когато наемодателят и наемателят се съгласят с условията на договора за наем, наемателят получава правото да използва оборудването. В замяна то ще извършва периодични плащания по време на срока на лизинга.

Наемодателят обаче запазва собствеността върху актива и има право да анулира отдаването под наем на оборудването, ако наемателят наруши условията на договора или се ангажира с незаконна дейност с използването на оборудването..

ползи

- Установете размера и периодичността на плащанията.

- Минимална цена предварително.

- Наемът обикновено се приспада от корпоративните данъци.

- Потенциал за продължаване на използването на актива в края на лизинговия период.

- Допълнителен финансов ред, който не може да засегне основните банкови споразумения.

Отговорност за поддръжката на активите

Докато притежава актива във финансов лизинг, наемателят е отговорен за неговото поддържане и за всяка услуга, която може да е необходима. Възможно е да се сключи договор за поддръжка отделно.

Важно е да се уверите, че имате застрахователна полица за въпросния актив, покриваща всички потенциални щети, които могат да възникнат по време на наемането.

Край на договора

В края на финансовия лизинг може да се даде възможност за удължаване на лизинговия договор или за връщане на актива на финансовата компания. Това ще зависи от условията на споразумението.

В повечето случаи ще откриете, че в края на основния период на лизинга ще имате възможност да удължите договора до вторичен период.

Това може да продължи безкрайно, завършвайки, когато наемодателят и наемателят се съгласят, или когато активът се продаде..

Вторичният лизинг може да бъде много по-нисък от първичния наем, или лизингът може да продължи от месец на месец със същия наем.

Ако не се изисква удължаване, активът ще бъде върнат на финансовата компания, която обикновено я продава..

Разлики с оперативния лизинг

значение

Финансовият лизинг е търговски договор, при който наемодателят позволява на лизингополучателя да използва актив в замяна на периодични плащания за обичайно дълъг период. Следователно това е дългосрочна концепция.

Оперативният лизинг е търговски договор, при който наемодателят позволява на лизингополучателя да използва актив в замяна на периодични плащания за кратък период от време. Следователно това е краткосрочна концепция.

преносимост

При финансовия лизинг всички рискове и ползи от собствеността върху актива се прехвърлят на лизингополучателя..

Това означава, че наемателят е в положение, доста сходно с това да закупи актива.

Лизингодателят запазва собствеността върху актива, но лизингополучателят получава изключителното ползване на актива.

За разлика от финансовия лизинг, операционният лизинг не прехвърля рисковете и ползите от имота на лизингополучателя.

Естество на договора

Договорът за финансов лизинг се нарича договор за заем / договор. Договорът за оперативен лизинг се нарича договор / договор за наем.

След подписването на договора от двете страни, финансовият лизинг обикновено не може да бъде отменен. С оперативен лизинг, дори след като споразумението между двете страни е подписано, то може да бъде отменено през първичния период.

поддръжка

В случай на финансов лизинг лизингополучателят е отговорен за грижата и поддържането на актива. С оперативен лизинг наемодателят е този, който се грижи и поддържа активите.

Риск от застаряване

За финансовия лизинг този риск принадлежи на лизингополучателя. За оперативен лизинг този риск пада върху лизингодателя.

Управление на счетоводството

Финансовият лизинг е лизинг, който трябва да бъде регистриран в счетоводната система.

От друга страна, оперативният лизинг е концепция, която не трябва да се регистрира в никаква счетоводна система. Ето защо операционният лизинг също се нарича "без баланс".

Предимство при данъците

Финансовият лизинг предлага на лизингополучателя данъчно приспадане за разходите на актива, като амортизация и финансови разходи.

Оперативният лизинг предлага данъчно приспадане само за авансови плащания.

Опция за покупка

При финансовия лизинг на лизингополучателя се дава възможност да закупи актива в края на договорния период. При оперативния лизинг на наемателя не се дава такава оферта.

Пример за финансов лизинг

Фирма С е посветена на производството на велосипеди. Той е наел специализирано производствено оборудване на компанията L.

Полезният живот на оборудването е 6 години, а срокът на лизинга е пет години. Справедливата стойност на оборудването е 20 милиона долара, а сегашната стойност на минималните лизингови плащания, направени от Дружество С, възлиза на 15 милиона долара.

Оборудването е проектирано специално за дейността на Дружеството В и договорът за лизинг съдържа разпоредба, която позволява на Дружество С да удължи лизинга на много по-ниски цени, или да закупи оборудването в края на пет години за 1 млн. Долара.

Справедливата стойност на оборудването в края на срока на лизинга се очаква да бъде 4 милиона долара. Това определено е финансов лизинг, както е посочено по-долу:

- Срокът на лизинга е повече от 70% от полезния живот на оборудването;

- Лизингът съдържа опция за оферта.

- Оборудването е персонализирано и не може да се използва от трети страни без значителни изменения.

препратки

1. Уикипедия, свободната енциклопедия (2018). Финансов лизинг. Взето от: en.wikipedia.org.
2. Maxxia (2018). Как да се определи разликата между финансов лизинг и оперативен лизинг. Взето от: maxxia.co.uk.
3. Уолстрийт Моджо (2018). Финансов лизинг срещу оперативен лизинг. Взето от: wallstreetmojo.com.
4. Международен инструмент за финансово отчитане (2018 г.). Финансов лизинг. Взети от: readyratios.com.
5. DK Sinha (2018). Финансов лизинг: 4 вида лизингово финансиране - обяснено! Вашата библиотека със статии. Взето от: yourarticlelibrary.com.
6. Счетоводно обяснение (2018). Финансов лизинг. Взето от: accountingexplained.com.
7. Maxxia (2018). Обяснение на финансовия лизинг. Взето от: maxxia.co.uk.
8. IFC (2018). Какво представлява договорът за наем на оборудване? Взети от: corporatefinanceinstitute.com.