Индекс на рентабилност в какво се състои, как да го изчислим и примери



на Индекс на рентабилност това е нетната печалба или загуба, която инвестицията има за даден цикъл от време, изразена като процент от първоначалната цена на инвестицията. Ползата от инвестицията се определя като получения доход плюс печалбата, получена от продажбата на въпросната инвестиция.

В икономиката, възвръщаемостта е ползата от инвестицията. Той покрива всяка промяна в стойността на инвестицията, в допълнение към паричните потоци, получени от инвеститора, като например дивидент или лихвени плащания.

Тя може да бъде измерена в абсолютни парични стойности или като процент от инвестираната сума. Последното се нарича и връщане на периода на владение. Ако има загуба, вместо полза, тя ще бъде описана като отрицателна възвръщаемост, ако се приеме, че инвестираната сума не е нула.

За да се сравнят възвръщаемостта при равни условия в течение на периоди от време с различна продължителност, е полезно да може да се конвертира всяка възвръщаемост в годишна възвръщаемост.

индекс

  • 1 Какъв е индексът на рентабилността??
    • 1.1 Как да получите добър индекс на рентабилност
  • 2 Как да го изчислим?
    • 2.1 Казус
  • 3 Примери
    • 3.1 Пример 1
    • 3.2 Пример 2
  • 4 Препратки

Какъв е индексът на рентабилност?

Индексът на рентабилност е печалбата или загубата в сравнение с първоначалната цена на инвестицията. Обикновено се изразява като процент.

Като се вземе предвид ефектът от стойността на парите във времето и инфлацията, реалната норма на възвръщаемост може да се определи и като нетната сума на паричните потоци, получени в инвестицията, след като бъде коригирана за инфлацията..

Когато този индекс е положителен, той се счита за печалба, а когато е отрицателен, отразява загуба на инвестиции.

Може да се използва във всеки инвестиционен инструмент, от акции и произведения на изкуството, до недвижими имоти до облигации. Той винаги се използва, когато активът е закупен в даден момент и се генерира паричен поток в бъдеще.

Инвестициите се оценяват отчасти въз основа на предишни коефициенти на рентабилност. Те могат да бъдат сравнени с активи от същия тип, за да се определи кои инвестиции са най-привлекателни.

Как да получите добър индекс на рентабилност

Откъде знаете дали възвращаемостта на инвестицията е добра или не? Какво би било добър индекс на рентабилност?

Като цяло инвеститорите, които желаят да поемат по-висок риск, като цяло са възнаградени с по-високи коефициенти на доходност.

Акциите са сред най-рисковите инвестиции, защото няма гаранция, че една компания ще остане жизнеспособна. Дори големите корпорации могат да се провалят от един ден до следващия и да оставят инвеститорите с нищо.

Един от начините за минимизиране на риска е да се инвестира в различни компании в различни сектори и класове активи. Това означава, че в стабилни фондове за ценни книжа, облигации, недвижими имоти и акции, в продължение на дълъг период от време.

Това може да не доведе до желаната възвращаемост от 15% до 35%, но диверсификацията може да попречи на срив на пазара, който ще убие спестяванията за цял живот..

Инвеститорите, които продължават да инвестират в акции на S&P 500, са се увеличили средно с около 7% във времето, коригирани спрямо инфлацията.

Как да го изчислим?

За изчисляване на индекса на рентабилност се използва следното уравнение:

Индекс на рентабилност = ((Крайна стойност на инвестицията - Първоначална стойност на инвестицията) / Първоначална стойност на инвестицията) x 100.

Тази проста стойност на индекса на рентабилност понякога се нарича възвръщаемост на инвестициите или възвръщаемост на инвестициите.

Индексът на рентабилността може да се изчисли за всяка инвестиция, свързана с някакъв вид актив.

Казус

Можете да вземете примера за закупуване на къща като елементарен пример, за да си представите как се изчислява този индекс.

Да предположим, че една къща се купува за 250 000 долара. За опростяване 100% се изплащат в брой. Пет години по-късно е решено да се продаде къщата; защото може би семейството се увеличава и те трябва да се преместят на по-голямо място.

Къщата може да бъде продадена за $ 335,000, след приспадане на тарифи и данъци от всеки агент по недвижими имоти.

Индексът на рентабилност за покупката и продажбата на споменатата къща ще бъде след това: ((335,000-250,000) / 250,000) x 100 = 34%.

Но какво би станало, ако къщата бъде продадена за по-малко от това, което е било платено за нея? Да предположим например $ 187,500.

Същата формула може да се използва за изчисляване на загубата, която би била отрицателният индекс на рентабилност при преговорите: ((187,500-250,000) / 250,000) x 100 = -25%.

Примери

Пример 1

Рамон е инвеститор и решава да купи 10 акции на компанията XYZ на цена от 20 долара. Рамон поддържа тези акции на компанията XYZ за две години.

В този срок дружеството XYZ плати $ 1 на акция като годишни дивиденти. След като ги запази в продължение на две години, Рамон решава да продаде десетте си акции на компанията XYZ на цена от 25 долара.

Рамон би искал да установи индекса на рентабилност през двете години, през които е притежавал акциите.

разтвор

За да се определи индексът на рентабилност, първо се изчислява размерът на получените дивиденти през двугодишния период, като:

($ 1 годишен дивидент x 2 години) x 10 акции = 20 долара за дивиденти.

След това, изчислението се извършва, за да се знае на каква цена са продадени акциите, както следва: $ 25 x 10 акции = $ 250, което е печалбата от продажбата на акциите.

И накрая, проверява се колко струва Рамон да купи десетте акции на компанията XYZ: $ 20 x 10 акции = $ 200, което е цената за закупуване на 10 акции.

И накрая, всички величини са свързани в уравнението на индекса на рентабилност: (($ 20 + $ 250 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Следователно Ramón е получил възвръщаемост на своите дялове от 35% през двугодишния период.

Пример 2

Джон Доу отвори стойка за лимонада. Той инвестира $ 500 в компанията и продажбата на лимонада печели около 10 долара на ден, около 3000 долара на година, отнемайки някои почивни дни.

В най-простия си вид, индексът на John Doe за доходност за една година е просто печалбата като процент от инвестицията, или $ 3,000 / $ 500 = 600%.

Съществува фундаментална връзка, която трябва да се вземе предвид, когато се мисли за индексите на рентабилността: колкото по-рискова е компанията, толкова по-висок е индексът на рентабилност..

препратки

  1. Уил Кентън (2018). Норма на възвръщаемост. Взето от: investopedia.com.
  2. Уикипедия, свободната енциклопедия (2019). Норма на възвръщаемост. Взето от: en.wikipedia.org.
  3. CFI (2019). Норма на възвръщаемост. Взети от: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Мишел Рама-Поча (2018). Какво е норма на възвръщаемост и какво е добра възвръщаемост? Улицата. Взети от: thestreet.com.
  5. Проучване (2019). Как да се изчисли скоростта на възвръщаемост: определение, формула и пример. Взето от: study.com.