Работен капитал Как се изчислява, значение и пример



на оборотен капитал, Също известен като оборотен капитал, той е финансов показател, който представлява оперативната ликвидност, налична за компания, организация или друго образувание, включително държавни органи. Както при дълготрайните активи, като машини и съоръжения, оборотният капитал се счита за част от оперативния капитал.

Оборотният капитал е разликата между текущите активи на дружеството, като парични средства, вземания от клиенти, запаси от суровини и готови продукти; и текущи задължения, като задължения към доставчици.

Повечето проекти изискват инвестиция в оборотен капитал, което намалява паричния поток, но паричните средства също ще намаляват, ако парите се събират твърде бавно или обемът на продажбите намалява, което ще доведе до спад в сметките. за получаване.

Оборотният капитал разкрива много за финансовото състояние на една компания или поне за ликвидната позиция на компанията в краткосрочен план.

индекс

  • 1 Как се изчислява?
    • 1.1 Характеристики на формулата
  • 2 Значение
    • 2.1 Положителни и отрицателни оборотни средства
    • 2.2 Необходимост от парични средства
    • 2.3 Увеличаване и намаляване на оборотния капитал
  • 3 Пример
  • 4 Препратки

Как се изчислява?

Оборотният капитал се изчислява чрез изваждане на текущите активи от текущите задължения:

Оборотен капитал = текущи активи - текущи задължения

Ако текущите активи са по-малки от текущите задължения, дружеството има дефицит на оборотен капитал, наричан още дефицит на оборотни средства.

Текущите активи и текущите пасиви включват три сметки, които са от особено значение. Тези сметки представляват областите на дейност, в които мениджърите имат по-пряко въздействие: вземания и материални запаси (текущи активи) и задължения по текущи задължения.

Текущата част от дълга (платима преди 12 месеца) е критична, защото представлява краткосрочно вземане за текущи активи. Други видове краткосрочен дълг са банковите заеми и кредитните линии.

Характеристики на формулата

Формулата за оборотен капитал предполага, че едно дружество действително ще ликвидира текущите си активи, за да изплати текущите си задължения, което не винаги е реалистично, като се има предвид, че някои парични средства винаги са необходими, за да се спазят задълженията за заплати и да се поддържат операции..

Освен това формулата за оборотен капитал предполага, че вземанията са налични за събиране, което може да не е така за много компании.

Положителният цикъл на оборотния капитал стабилизира приходите и плащанията с цел минимизиране на оборотния капитал и увеличаване на паричния поток.

Нарастващите компании изискват пари в брой. Най-икономичният начин за растеж е да може да се освободят паричните средства чрез съкращаване на цикъла на работния капитал.

важност

Оборотният капитал е общ показател за ликвидността, ефективността и общото здраве на компанията. Една компания може да бъде надарена с много активи и доходност; Въпреки това не може да имате ликвидност, ако активите ви не могат лесно да бъдат конвертирани в пари.

Оборотният капитал отразява резултатите от редица дейности на компанията. Включва управление на запасите, управление на дълга, събиране на приходи и плащания към доставчици.

Той е по-надежден от всеки друг финансов показател, тъй като показва какво ще остане, ако едно дружество вземе всичките си ресурси в краткосрочен план и ги използва за изплащане на всичките си краткосрочни задължения. Колкото повече оборотен капитал има една компания, толкова по-малко финансов стрес ще изпита.

Една от най-важните приложения на работния капитал е инвентаризацията. Колкото по-дълго се съхранява инвентаризацията, толкова по-дълго се обвързва работния капитал на компанията.

Положителен и отрицателен оборотен капитал

Едно от основните предимства на спазването на позицията за оборотен капитал на една компания е да може да предвиди много потенциални финансови затруднения, които могат да възникнат..

Необходим е положителен оборотен капитал, за да се гарантира, че дадено дружество може да продължи дейността си, както и че разполага с достатъчно средства, за да компенсира както оперативните, така и краткосрочните дългове почти веднага.

Отрицателният оборотен капитал обикновено показва, че една компания не може да задоволи краткосрочните си задължения.

Въпреки това, компания, която поддържа твърде много оборотен капитал, може да намали възвръщаемостта си. Инвеститорът би могъл да бъде по-добре, ако бордът реши да разпредели част от този излишък под формата на дивиденти; Ето защо това може да бъде подвеждаща оценка.

Необходимостта да имаш пари

Когато не се управляват внимателно, компаниите могат да растат и да изчерпят пари, като се нуждаят от повече оборотен капитал, за да посрещнат плановете си за разширяване, отколкото могат да генерират в текущото си състояние.

Това обикновено се случва, когато една компания използва пари, за да плати за всичко, вместо да търси финансиране, което омекотява плащанията и поставя пари в брой за други цели..

В резултат на това липсата на оборотен капитал кара много компании да се провалят, дори ако те действително печелят. Най-ефективните компании инвестират разумно, за да избегнат тези ситуации.

Като абсолютно правило на финансистите, те искат да видят позитивен оборотен капитал. Тази ситуация им дава възможност да мислят, че дружеството има достатъчно текущи активи за покриване на финансовите си задължения.

Увеличаване и намаляване на оборотния капитал

Чрез изучаване на нивата на оборотния капитал можете да определите дали дадена компания има необходимите ресурси за вътрешно разрастване или ако трябва да прибегне до финансови пазари, за да набере допълнителни средства..

При най-добрите обстоятелства, недостатъчните нива на оборотен капитал могат да генерират финансов натиск в една компания. Това увеличава заемите и броя на просрочените плащания към кредиторите и доставчиците.

Това е причината, поради която анализаторите са чувствителни към намаляване на оборотния капитал, тъй като това показва, че една компания има затруднения при поддържането или увеличаването на продажбите си, плаща твърде бързо сметките си или събира твърде бавно сметки за вземания..

От друга страна, увеличението на оборотния капитал предполага обратното. Показва, че дружеството е увеличило текущите си активи или е намалило текущите си задължения; например, е платил някои краткосрочни кредитори.

Има няколко начина за по-нататъшна оценка на оборотния капитал на една компания. Тя включва ротация на инвентара, списък на вземанията и дните за плащане, текущото съотношение и киселинния тест.

пример

Ето и балансовата информация за фирмата XYZ:

Използвайки формулата за оборотни средства и информацията за салдото в таблицата по-горе, можем да изчислим, че оборотният капитал на компанията XYZ е:

$ 160 000 (общи текущи активи) - $ 65 000 (общи текущи задължения)

= 95 000 щ.д. (оборотен капитал)

препратки

  1. Investopedia (2018). Работен капитал. Взето от: investopedia.com.
  2. Уикипедия, свободната енциклопедия (2018). Работен капитал. Взето от: en.wikipedia.org.
  3. Инвестиционни отговори (2018 г.). Работен капитал. Взето от: investinganswers.com.
  4. Джошуа Кенън (2018). Как да изчислим оборотния капитал на баланса. Балансът. Взето от: thebalance.com.
  5. Graydon (2018). Работен капитал. Взети от: graydon.co.uk.