Нетни оборотни средства в това, което се състои, как се изчислява и пример



на нетен работен капитал е разликата между текущите активи на предприятието като парични средства, вземания (фактури, които не са платени от клиенти) и материални запаси от суровини и готови продукти, както и техните текущи задължения, като задължения.

Нетният оборотен капитал е мярка както за оперативната ефективност на едно предприятие, така и за краткосрочното му финансово състояние. Ако текущите активи на дадено дружество не надвишават текущите си задължения, тогава може да има проблеми с изплащането на кредиторите или дори да фалират.

Повечето проекти изискват инвестиция в оборотен капитал, което намалява паричния поток, но паричните средства също ще бъдат намалени, ако парите се събират твърде бавно или обемът на продажбите започва да намалява, което ще доведе до спад в вземания.

Компаниите, които използват неефективно оборотен капитал, могат да увеличат паричния поток, като притискат доставчиците и клиентите.

индекс

  • 1 Какво е то и за какво се използва??
    • 1.1 Надеждност
  • 2 Как се изчислява?
    • 2.1 Индикатор за нетния работен капитал
  • 3 Пример
  • 4 Препратки

За какво се използва и за какво се използва??

Нетният оборотен капитал се използва за измерване на краткосрочната ликвидност на дружеството, както и за получаване на общо впечатление за управленския капацитет на компанията за ефективно използване на активите..

Нетният оборотен капитал може да се използва и за оценка на капацитета за бърз растеж на компанията.

Ако компанията има значителни парични резерви, тя може да има достатъчно пари, за да повиши бързо бизнеса. Обратно, адаптираната ситуация на оборотния капитал прави малко вероятно предприятието да разполага с финансови средства за ускоряване на темповете си на растеж..

По-специфичен показател за капацитета на растеж е, когато условията за плащане на вземанията са по-кратки от сроковете на плащане, което означава, че една компания може да събере пари от своите клиенти, преди да заплати на своите клиенти. доставчици.

Показателят за нетния работен капитал е по-информативен, когато се следи в линията на тенденцията, тъй като може да се покаже подобрение или постепенно намаляване на размера на нетния работен капитал във времето..

надеждност

Размерът на нетния работен капитал може да бъде изключително измамен поради следните причини:

Кредитна линия

Дружеството може да разполага с налична кредитна линия, която би могла лесно да заплати за всеки недостиг на краткосрочно финансиране, посочен при изчисляването на нетния оборотен капитал, така че няма реален риск от фалит. Когато задължението се заплаща, се използва кредитната линия.

По-нюансираната визия е да се преразгледа нетният оборотен капитал с остатъчното салдо от кредитната линия. Ако линията е почти изчерпана, съществува по-голям потенциал за проблем с ликвидността.

аномалии

Ако започнете да измервате след определена дата, измерването може да има някаква аномалия, която не е посочена в общата тенденция на нетната работна сила.

Например, възможно е да има бивша голяма сметка, която да плаща само веднъж и която все още не е платена, което прави нетната стойност на работния капитал по-малка.

ликвидност

Текущите активи не са непременно много ликвидни. В този смисъл те може да не са на разположение за плащане на краткосрочни задължения. По-специално, инвентаризацията може да се преобразува незабавно в пари в брой с голяма отстъпка.

В допълнение, вземанията не могат да бъдат събирани в краткосрочен план, особено ако условията на кредита са прекалено дълги.

Това е особен проблем, когато големите клиенти имат значителна власт за преговаряне над бизнеса. Те биха могли умишлено да забавят плащанията си.

Как се изчислява?

За изчисляване на нетния оборотен капитал, текущите активи и текущите пасиви се използват в следната формула:

Нетни оборотни средства = Текущи активи - Текущи пасиви. Ето защо:

Нетни оборотни средства = парични средства и парични еквиваленти + инвестиционни сделки + търговски вземания + инвентар - дължими търговски сметки - натрупани разходи.

Формулата на нетния работен капитал се използва, за да се определи наличието на ликвидни активи на дружеството, като се извадят текущите му задължения.

Текущите активи са активите, които ще бъдат на разположение в рамките на период от не повече от 12 месеца. Текущите пасиви са пасиви с падеж в рамките на 12-месечния период.

Ако стойността на нетните оборотни средства е значително положителна, тя показва, че краткосрочните налични средства на текущите активи са повече от достатъчни за изплащане на текущите задължения, тъй като плащанията са дължими..

Ако цифрата е по същество отрицателна, е възможно дружеството да няма достатъчно налични средства за погасяване на текущите си задължения и да е в опасност от фалит..

Индикатор на нетния работен капитал

Индикаторът за оборотен капитал (текущи активи / текущи задължения) показва дали дадено дружество има достатъчно краткосрочни активи за покриване на краткосрочния си дълг.

Добро съотношение на оборотния капитал се счита между 1,2 и 2,0. Коефициент по-малък от 1.0 показва отрицателен нетен оборотен капитал с възможни проблеми с ликвидността.

От друга страна, съотношение от повече от 2,0 може да означава, че дадено дружество не използва своите излишни активи ефективно, за да генерира максимален възможен доход.

Намаляващото съотношение на оборотния капитал е червено знаме за финансовите анализатори.

Можете също да помислите за бързата връзка. Това е киселинен тест за краткосрочна ликвидност. Включва само парични средства, прехвърлими инвестиции и вземания.

пример

Да видим магазина на Паула като пример. Тя притежава и управлява магазин за дрехи за жени, който има следните текущи активи и пасиви:

Парични средства: $ 10,000

Вземания: 5 000 щ.д.

Опис: 15 000 щ.д.

Задължения по сметки: $ 7,500

Натрупани разходи: $ 2,500

Други търговски задължения: $ 5,000

Paula може да използва калкулатор за изчисляване на нетния работен капитал по този начин:

Нетни оборотни средства = ($ 10 000 + $ 5 000 + $ 15 000) - ($ 7,500 + $ 2,500 + $ 5,000)

Нетни оборотни средства = ($ 30,000) - ($ 15,000) = $ 15,000

Като се има предвид, че текущите активи на Паула надвишават текущите си задължения, нетният му оборотен капитал е положителен. Това означава, че Паула може да изплати всички свои текущи задължения само с текущи активи.

С други думи, вашият магазин е много ликвиден и финансово стабилен в краткосрочен план. Можете да използвате тази допълнителна ликвидност, за да развиете бизнеса си или да се разширите в допълнителни ниши за облекло.

препратки

  1. Investopedia (2018). Работен капитал. Взето от: investopedia.com.
  2. Стивън Браг (2017). Нетни оборотни средства. Счетоводни инструменти. Взето от: accountingtools.com.
  3. Финансови формули (2018 г.). Нетни оборотни средства. Взето от: financeformulas.net.
  4. Моят курс по счетоводство (2018). Нетни оборотни средства. Взето от: myaccountingcourse.com.
  5. Harold Averkamp (2018). Какво представлява нетният работен капитал? Треньор по счетоводство. Взето от: accountingcoach.com.