Финансов цикъл на характеристиките на дружеството



на финансов цикъл на една компания Извършва се постоянното движение на продукти или услуги, за да може компанията да продължи да работи. След като цикълът приключи, той започва отново. Тя обхваща покупката на суровина, нейното преобразуване в готови продукти, продажбата, досието (ако е сметка) и придобиването на пари..

Ето защо периодът от време, през който една компания трябва да извърши нормалната си дейност (покупка, производство, продажба и връщане на пари). Финансовият цикъл предлага визия за оперативната ефективност на една компания; Предвижда се този цикъл да бъде възможно най-кратък, за да направи бизнеса по-ефективен и успешен.

Следователно по-краткият цикъл показва, че дадена компания може бързо да възстанови инвестициите си и че разполага с достатъчно парични средства, за да изпълни задълженията си. Ако финансовият цикъл е дълъг, това означава, че е необходимо повече време, за да може едно дружество да превърне покупките си в наличност.

индекс

  • 1 Характеристики
    • 1.1 Период на инвентаризация
    • 1.2 Период на вземанията
    • 1.3 Финансов цикъл и нетен финансов цикъл
  • 2 Краткосрочни
    • 2.1 Показатели
  • 3 Дългосрочно
    • 3.1 Показатели
  • 4 Препратки

функции

- Финансовият цикъл на една компания показва колко дни е необходимо да се купят материалите, необходими за производството и продажбата на стоките или услугите, да се съберат пари от тази продажба, да се платят на доставчиците и да се възстановят парите отново. Полезно е да се направи оценка на размера на оборотния капитал, от който дадена компания ще трябва да поддържа или да развива дейността си.

- Във финансовия цикъл максималното намаление се търси при инвестирането на материални запаси и вземания, без това да води до загуба на продажби поради липса на запаси от материали или недопускане на финансиране..

- Управляващите решения или преговорите с бизнес партньорите влияят върху финансовия цикъл на компанията.

- Дружеството с кратък финансов цикъл изисква по-малко пари, за да поддържа дейността си; може да расте дори и с малки маржове. 

- Ако една компания има дълъг финансов цикъл, дори да има високи маржове, може да се наложи допълнително финансиране, за да расте.

- Финансовият цикъл се определя по този начин (за период от 12 месеца): период на запасите + период на вземания = финансов цикъл

Период на инвентаризация

Периодът на инвентаризация е броят дни, в които инвентарът остава запазен.

Период на инвентаризация = среден запас / цена на продадената стока на ден.

Средната инвентаризация е сумата от сумата в първоначалната инвентаризация на годината (или края на предходната година) плюс запасите в края на годината, налични в баланса. Този резултат се разделя на 2.

Цената на продадената стока на ден се получава като се раздели общата годишна стойност на продадената стока, налична в отчета за доходите, между 365 (дни в годината).

Период на вземанията

Периодът на вземанията е продължителността в дни за събиране на паричните средства от продажбата на запасите.

Период на сметки x такса = средно вземане / продажби на ден

Средната стойност на вземанията е сумата от сумата на приходните сметки, първоначално на годината, плюс получените в края на годината сметки. Този резултат се разделя на 2.

Продажбите на ден се определят като се раздели общата продажба, налична в годишния отчет за доходите, с 365.

Финансов цикъл и нетен финансов цикъл

Нетният финансов цикъл или паричният цикъл показва колко време е необходимо на една компания да събере парични средства от продажбата на материалните запаси.

Нетният финансов цикъл = финансов цикъл - период на плащане по сметки

когато:

Период на платими сметки = средна дължима сума / разход за продадена стока на ден.

Средната дължимост на сметките е сумата от сумата на дължимите сметки за годината плюс дължимите към края на годината сметки. Този резултат се разделя на 2. Стойността на продадената стока на ден се определя същата като за периода на инвентара.

Следното изображение илюстрира финансовия цикъл на компанията:

Краткосрочно

Краткосрочният финансов цикъл представлява потока от средства или оперативното генериране на средства (оборотен капитал). Продължителността на този цикъл е свързана с необходимото количество ресурси за извършване на операцията.

Елементите, които съставляват този цикъл (придобиване на суровини, превръщането им в готови продукти, продажбата и събирането им) представляват текущи активи и текущи задължения, които са част от оборотния капитал..

Настоящата концепция се отнася до времето, в което дружеството извършва обичайната си дейност в рамките на определените като търговски цели.

Оборотен капитал е инвестицията на едно дружество в текущи активи (парични средства, прехвърлими ценни книжа, вземания и материални запаси).

Нетният оборотен капитал се дефинира като текущи активи минус текущи пасиви, като последните са банкови заеми, задължения и сметки.

Докато активите надвишават пасивите, дружеството ще има нетен оборотен капитал. Това измерва капацитета на компанията да продължи с нормалното развитие на дейността си през следващите дванадесет месеца.

индикатори

Показателите, осигурени от краткосрочния финансов цикъл, са ликвидност и платежоспособност. Ликвидността представлява качеството на активите, които трябва да бъдат превърнати в пари в брой незабавно.

Платежоспособността на дадено дружество е нейната финансова способност да изпълнява задълженията, които се дължат в краткосрочен план, и ресурсите, които тя трябва да посрещне с тези задължения..

Дългосрочно

Дългосрочният финансов цикъл включва фиксираните и дългосрочните инвестиции, направени за постигане на бизнес целите, както и съществуващия капитал в резултатите от периода и дългосрочните заеми..

Постоянните инвестиции, като недвижими имоти, машини, оборудване и други дългосрочни активи, постепенно участват в краткосрочния финансов цикъл чрез тяхната амортизация. По този начин дългосрочният финансов цикъл помага на краткосрочния финансов цикъл чрез увеличаване на оборотния капитал.

Продължителността на дългосрочния финансов цикъл е времето, необходимо на компанията да възстанови направените инвестиции.

индикатори

Сред показателите, които ни осигурява дългосрочният финансов цикъл са задлъжнялостта и рентабилността на инвестициите..

Когато говорим за финансовия цикъл, винаги ще имаме предвид времето, в което паричните потоци през компанията, като изходящи парични потоци и входящи парични потоци..

Тоест, става въпрос за времето, което парите се превръщат отново в пари, след преминаване през оперативните дейности на компанията (краткосрочен финансов цикъл) и / или преминаване през инвестиционни или финансови дейности (финансов цикъл) дългосрочно).

препратки

  1. Boston Commercial Services Pty Ltd. (2017). Какво е "финансов цикъл" и как влияе на бизнеса ви? Взето от: bostoncommercialservices.com.au.
  2. Стивън Браг (2017). Оперативният цикъл на бизнеса. AccountingTools. Взето от: accountingtools.com.
  3. CFI - Институт по корпоративни финанси (2018 г.). Работен цикъл. Взети от: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Маги Маркес (2015). Значение на изчисляването на финансовия цикъл в предприятията. Преброен брояч Взети от: contadorcontado.com.
  5. Хектор Очоа (2011). Как да определите финансовия цикъл на вашия бизнес. Съвети и услуги Комплексно консултиране. Взети от: aysconsultores.com.
  6. Investopedia (2018). Операционни показатели: Работен цикъл. Взето от: investopedia.com