Финансова ликвидност, в какво се състои, показатели и примери

на финансова ликвидност за дружества се отнася до способността на едно дружество да използва текущите си активи, за да посрещне своите текущи или краткосрочни задължения. Опишете степента, до която актив или ценна книга може да се купува или продава бързо на пазара, без да се засяга цената на актива.

Наличието на пари в брой за операцията е от жизненоважно значение за една компания, както в краткосрочен, така и в дългосрочен план. Въпреки че общата стойност на активите, притежавани от дружество или физическо лице, може да бъде висока, тя може да има проблеми с ликвидността, ако активите не могат лесно да бъдат превърнати в пари.

За компании, които имат кредити в банки и кредитори, липсата на ликвидност може да принуди дружеството да продаде активи, които не искат да ликвидират, за да изпълнят краткосрочните си задължения..

Банките играят важна роля на пазара, като отпускат парични средства на дружествата, като запазват активите си като обезпечение.

индекс

• 1 Каква е финансовата ликвидност??
• 2 Показатели
  • 2.1 Индикатор за ток
  • 2.2 Бърз индикатор
  • 2.3 Индикатор за оперативен паричен поток
• 3 Примери
  • 3.1 Покупка на активи
• 4 Препратки

Каква е финансовата ликвидност?

Финансовата ликвидност се отнася до лекотата, с която активите могат да бъдат превърнати в парични средства.

Паричните средства са най-ликвидните активи. Някои инвестиции обаче лесно се конвертират в пари, като акции и облигации. Тъй като тези инвестиции са изключително лесни за преобразуване в пари, те често се наричат ​​ликвидни активи.

Активите като акции и облигации са много ликвидни, тъй като могат да бъдат конвертирани в пари в рамките на няколко дни. Въпреки това, големи активи, като имоти и оборудване, не са толкова лесно конвертирани в пари.

Текущата сметка е ликвидна, но ако притежавате парче земя и трябва да я продадете, може да отнеме седмици или месеци, за да я ликвидирате, което ще я направи по-малко ликвидна..

Преди да се инвестира във всеки актив, е важно да се вземат предвид нивата на ликвидност на актива, тъй като може да е трудно да се конвертира обратно в пари. Разбира се, освен продажбата на актив, паричните средства могат да се получат и чрез заемането им.

Банките отпускат заеми на компаниите, като вземат активите на компаниите като обезпечение, за да предпазят банката от неизпълнение. Компанията получава паричните средства, но трябва да върне на банката сумата на първоначалния заем плюс лихвата.

индикатори

Индикатор за ток

Също известен като показател за оборотен капитал, той измерва финансовата ликвидност на дадено дружество и се изчислява, като текущите му активи се разделят на неговите текущи задължения..

Терминът "текущ" се отнася до краткосрочни активи или пасиви, които се потребяват (активи) и са платени (пасиви) за период по-малък от една година.

Текущ индикатор = Текущи активи / Текущи пасиви.

Текущият показател се използва, за да покаже на компанията възможността да изплати задълженията си (дълг и задължения) със своите активи (парични средства, прехвърлими ценни книжа, материални запаси и вземания).

Индустриалните стандарти варират, но в идеалния случай фирмата има показател по-голям от 1. Това ще означава, че той има повече текущи активи, отколкото текущите задължения..

Въпреки това е важно да се сравнят показателите със сходни компании в рамките на една и съща индустрия, за да се получи точно сравнение.

Бърз индикатор

Известен също като индикатор за киселинен тест, той е идентичен с текущия индикатор, с изключение на това, че бързият индикатор изключва инвентар.

Материалните запаси се елиминират, защото е по-трудно да се превърнат в пари в сравнение с други текущи активи, като парични средства, краткосрочни инвестиции и вземания. С други думи, инвентарът не е толкова ликвиден, колкото другите текущи активи.

Бърз показател = (Текущи активи - Материални запаси) / Текущи пасиви.

Стойност на индикатора, която е по-голяма от една, се счита за добра от гледна точка на финансовата ликвидност. Това обаче зависи от индустрията.

Индикатор за оперативния паричен поток

Дружеството също се измерва с размера на паричните средства, които генерира върху задълженията си. Той е известен като паричен поток парите, които остават в компанията, за да разширят бизнеса си и да плащат на акционерите чрез дивиденти.

Измерва колко добре текущите задължения се покриват от паричния поток, генериран от дейността на дадено дружество.

Това са най-точните показатели за финансовата ликвидност. Това е така, защото не включва вземания, както и материални запаси и други текущи активи.

Повече от текущия индикатор или киселинния тест, той оценява способността на една компания да остане платежоспособна в случай на извънредна ситуация.

Този показател се изчислява чрез разделяне на оперативния паричен поток от текущите задължения. Въпреки че броят е по-висок, той ще бъде по-добър, тъй като това означава, че една компания може да покрие текущите си задължения повече пъти..

Индикатор за паричен поток = (парични средства и парични еквиваленти + краткосрочни инвестиции) / текущи задължения

Показател за увеличаване на паричния поток е знак за финансово здраве. От друга страна, компаниите с намаляващ индикатор могат да имат проблеми с ликвидността в краткосрочен план.

Примери

Инвестиционните активи, които изискват повече време за конвертиране в пари, могат да включват предпочитани или ограничени акции. Тези видове акции обикновено имат споразумения, които диктуват как и кога могат да бъдат продадени.

Монети, печати, изкуство и други предмети на колекциониране са по-малко ликвидни от паричните, ако инвеститорът иска общата стойност на артикулите.

Например, ако инвеститор продаде на друг събирач, той може да получи общата стойност само ако очаква правилния купувач. Въпреки това, елементът може да бъде продаден с отстъпка в стойност, ако е направено чрез дистрибутор или брокер, ако спешно са нужни пари в брой.

Земята, недвижимите имоти или сградите се считат за по-малко ликвидни, тъй като може да са необходими седмици или месеци, за да бъдат продадени.

Покупка на активи

Паричните средства се считат за стандарт за финансова ликвидност, тъй като могат да бъдат превърнати по-бързо и лесно в други активи. Ако човек иска хладилник от $ 1000, паричните средства са актив, който може да бъде използван най-лесно за получаване.

Ако този човек не разполага с пари в брой, но с колекция от редки книги, за които цената е 1000 долара, е малко вероятно той да намери някой, който да смени хладилника за колекцията си..

Вместо това ще трябва да продадете колекцията и да използвате парите, за да си купите хладилника. Това може да е добре, ако човек може да изчака месеци или години, за да направи покупката. Обаче може да е проблем, ако човекът имаше само няколко дни.

Може да се наложи да продавате книгите с отстъпка, вместо да чакате купувач, който е готов да плати пълната стойност. Редки книги са пример за неликвидни активи.

препратки

1. Джим Мюлер (2018). Разбиране на финансовата ликвидност. Investopedia. Взето от: investopedia.com.
2. Investopedia (2018). Ликвидността. Взето от: investopedia.com.
3. Алекс Бърк (2018). Дефиниране на ликвидност в финансите. Малък бизнес - Хрон. Взето от: smallbusiness.chron.com.
4. The Economic Times (2018). Дефиниция на „ликвидност“. Взето от: economictimes.indiatimes.com.
5. Брет Ромеро (2017). Предимства на финансовата ликвидност. Взети от: blog.apruve.com.