Степен на изпълнение в какво се състои, как се изчислява и примери



на норма на възвръщаемост това е нетната печалба или загуба на инвестиция за определен период от време, която се изразява като процент от първоначалната цена на инвестицията. Периодът от време обикновено е една година, в който случай се нарича годишен добив.

Инвестиционните печалби се определят като получени доходи плюс капиталовата печалба, получена от продажбата на инвестицията. Доходността понякога се нарича възвръщаемост на инвестицията или възвръщаемост на инвестициите.

В областта на финансите, изпълнението е печалба от инвестицията. Включва всяка промяна в стойността на инвестициите и / или паричните потоци, които инвеститорът получава от инвестицията, като например лихвени плащания или дивиденти.

Загуба вместо печалба се описва като отрицателна възвръщаемост, като се приеме, че инвестираната сума е по-голяма от нула.

За да се сравнят възвръщаемостите за различни периоди от време с различна продължителност на равна основа, е полезно да се преобразува всяко връщане в годишна възвръщаемост. Този процес на преобразуване се нарича годишен.

индекс

  • 1 Каква е нормата на възвръщаемост??
    • 1.1 Използване
    • 1.2 Реална спрямо номиналната норма на възвръщаемост
  • 2 Как се изчислява?
    • 2.1. Годишна възвръщаемост
  • 3 Примери
    • 3.1 - Фирма АВС
  • 4 Препратки

Каква е нормата на възвръщаемост?

Нормата на възвръщаемост може да се прилага за всякакъв вид инвестиции, от недвижими имоти до облигации, акции и произведения на изкуството, стига активът, закупен в даден момент, да генерира паричен поток в бъдеще..

приложения

Нормите на възвръщаемост са полезни за вземане на инвестиционни решения. За номинални рискови инвестиции, като спестовни сметки, инвеститорът разглежда ефекта от реинвестирането. По този начин тя увеличава баланса на спестяванията с течение на времето, за да прогнозира очакваната печалба в бъдеще.

За инвестиции, в които капиталът е изложен на риск, като акции и покупки на жилища, инвеститорът взема предвид и ефектите от нестабилността на цените и риска от загуба.

Индикаторите, използвани от финансовите анализатори за сравняване на резултатите на дадено дружество с течение на времето, или за сравняване на резултатите между компаниите, са възвръщаемостта на инвестициите, възвръщаемостта на собствения капитал и възвръщаемостта на активите..

В процеса на капиталово бюджетиране компаниите сравняват резултатите от изпълнението на различни проекти, за да решат кои проекти да следват, за да максимизират представянето на компанията.

Реална срещу номинална норма на възвръщаемост

Нормата на възвръщаемост, използвана за закупуване на жилище, се счита за номинална норма на възвръщаемост. Това е така, защото не взема предвид ефекта от инфлацията с течение на времето.

Инфлацията намалява покупателната способност на парите. Следователно размерът на продажбата на къщата в рамките на шест години няма да бъде същата като сегашната сума. По същия начин, размерът на покупката на къщата днес не е на стойност същата като тази сума за шест години.

Отстъпката е начин да се отчете стойността на парите във времето. След като бъде взет под внимание ефектът от инфлацията, той ще се нарича реален при норма на възвръщаемост или ще бъде коригиран спрямо инфлацията.

Как се изчислява?

Формулата, използвана за изчисляване на нормата на възвръщаемост, е показана по-долу:

Норма на възвръщаемост = ((Крайна стойност на инвестицията - Първоначална стойност на инвестицията) / Първоначална стойност на инвестицията) x 100.

Като се вземе предвид ефектът от стойността на парите във времето и инфлацията, реалната норма на възвръщаемост може да се определи и като нетната сума на паричните потоци, получени в инвестицията след коригиране на инфлацията..

Нормата на възвръщаемост може да се изчисли за всяка инвестиция, занимаваща се с всякакъв вид актив.

Годишна доходност

Концепция, тясно свързана със степента на възвръщаемост, е съставният годишен темп на растеж или TCAC. Това е средната годишна норма на възвръщаемост на инвестицията за определен период от време, по-голяма от една година.

За изчисляване на комбинирания годишен темп на растеж стойността на инвестицията в края на въпросния период е разделена на нейната стойност в началото на този период. Тогава резултатът се повишава до силата на една, разделена на продължителността на периода. Накрая един от тези резултати се изважда. Това може да бъде написано по следния начин:

TCAC = ((Крайна стойност / Първоначална стойност) ^ (1 / Брой години) - - 1

Примери

Закупуването на къща е основен пример за разбиране на начина на изчисляване на процента на възвръщаемост. Да кажем, че купувате къща за 250 000 долара. Шест години по-късно е решено да се продаде къщата. Семейството се разраства и е необходимо по-голямо място.

Можете да продадете къщата за $ 335,000, след като приспаднете данъците на агента за недвижими имоти. Нормата на възвръщаемост на покупката и продажбата на къщата е: ((335,000-250,000) / 250,000) x 100 = 34%.

Сега, какво би станало, ако къщата се продаваше по-малко от това, което се плащаше? Да кажем, че се продава за $ 187,500. Същото уравнение може да се използва за изчисляване на загубата или отрицателната норма на възвращаемост в сделката: (187,500-250,000) / 250,000 x 100 = -25%.

-ABC Company

Адам е инвеститор на дребно и решава да купи 10 акции на ABC Company на цена от 20 долара. Адам има акции на ABC Company за 2 години. През този период компанията ABC е изплащала годишни дивиденти от $ 1 на акция.

След като ги запази в продължение на 2 години, Адам решава да продаде 10-те акции на компанията ABC на цена от $ 25 на дивидент. Адам би искал да определи процента на възвръщаемост през двете години, в които притежаваше акциите.

За да определите нормата на възвръщаемост, първо изчислете сумата на дивидентите, получени по време на двугодишния период: 10 акции x ($ 1 годишен дивидент x 2) = 20 долара за дивиденти от 10 акции

След това се изчислява колко са продадени акциите. 10 акции х $ 25 = $ 250 (печалба от продажбата на 10 акции).

Накрая се определя колко струва Адам да купи 10-те акции на ABC Company. 10 акции x $ 20 = $ 200 (цена на закупуване на 10 акции)

Изчисляване на процента на възвръщаемост

Всички числа са свързани с формулата за възвръщаемост: (($ 250 + $ 20 - $ 200) / $ 200) x 100 = 35%

Следователно Адам е получил 35% възвръщаемост на акциите си през двугодишния период.

Годишна доходност

Прилагайки формулата, годишната норма на възвръщаемост ще бъде следната: ((((($ 250 + $ 20) / $ 200) ^ 1/2) - 1 = 16,1895%

Ето защо, Адам получи годишна норма на възвръщаемост от 16.1895% върху инвестицията си.

препратки

  1. Investopedia (2018). Норма на възвръщаемост. Взето от: investopedia.com.
  2. Уикипедия, свободната енциклопедия (2018). Норма на възвръщаемост. Взето от: en.wikipedia.org.
  3. IFC (2018). Норма на възвръщаемост. Взети от: corporatefinanceinstitute.com.
  4. Инвестиране на отговори (2018). Норма на възвръщаемост. Взето от: investinganswers.com.
  5. Джошуа Кенън (2018). Какво е добра възвръщаемост на инвестициите? Балансът. Взето от: thebalance.com.