Ефективна ставка в какво се състои, как се изчислява, примери



на ефективен лихвен процент е лихвеният процент, който е действително спечелен или платен в инвестиционен, кредитен или друг финансов продукт, поради резултата от капитализацията за даден период от време. Тя се нарича още ефективен лихвен процент, ефективен годишен лихвен процент или годишен еквивалентен лихвен процент.

Ефективният лихвен процент е начин за потвърждаване на годишния лихвен процент, така че да се вземат предвид ефектите от капитализацията. Използва се за сравняване на годишната лихва между кредити с различни периоди на капитализация (седмица, месец, година и т.н.).

В ефективния лихвен процент периодичният процент се отчита на годишна база, използвайки капитализация. Това е стандартът в Европейския съюз и в голям брой страни по света.

Ефективният лихвен процент е аналогична концепция, която се използва и за спестявания или инвестиционни продукти, като например депозитен сертификат. Тъй като всеки заем е инвестиционен продукт за заемодателя, терминът може да бъде използван за прилагането му към тази сделка, променяйки гледната точка.

индекс

  • 1 От какво се състои??
  • 2 Как се изчислява?
    • 2.1 Пример
  • 3 Разлика с номиналната ставка
  • 4 Примери
    • 4.1 Лимит за капитализация
  • 5 Препратки

От какво се състои??

Ефективният лихвен процент е важна концепция в областта на финансите, тъй като се използва за сравняване на различни продукти, като например заеми, кредитни линии или инвестиционни продукти, като например депозитни сертификати, които изчисляват сложните лихви по различен начин..

Например, ако инвестицията А плаща 10%, капитализирайки я месечно, а инвестиция В плаща 10,1%, капитализирана на половин година, ефективният лихвен процент може да се използва, за да се определи коя инвестиция действително ще плаща повече през годината..

Ефективният лихвен процент е по-точен във финансово отношение, когато се вземат предвид ефектите от капитализацията. Това означава, че при всеки период лихвата не се изчислява върху основния капитал, а върху сумата на предходния период, която включва капитал и лихва..

Това разсъждение е лесно разбираемо при разглеждане на спестяванията: лихвата се капитализира всеки месец и всеки месец спестителят генерира лихва върху лихвата от предходния период.

В резултат на капитализацията, лихвата, натрупана през годината, представлява 26.82% от първоначалната сума, а не 24%, което е месечната лихва от 2%, умножена по 12.

Как се изчислява?

Ефективният годишен лихвен процент може да се изчисли по следната формула:

Ефективна ставка = (1 + (i / n)) ^ (n) - 1.

В тази формула i е равна на номиналната установена годишна лихва, а n е равна на броя на периодите на капитализация в годината, която обикновено е полугодишна, месечна или дневна..

Фокусът тук е контрастът между ефективния процент и i. Ако i, годишният лихвен процент е 10%, тогава с месечна капитализация, където n е равен на броя на месеците в година (12), ефективният годишен лихвен процент е 10,471%. Формулата ще се появи като:

(1 + 10% / 12) ^ 12 - 1 = 10,471%.

Използването на ефективния лихвен процент ни помага да разберем как по различен начин се изпълнява заем или инвестиция, ако се капитализира полугодишно, месечно, ежедневно или във всеки друг период от време..

пример

Ако имахме 1000 долара в заем или инвестиция, която се капитализира месечно, ще генерираме 104.71 долара лихва за една година (10,471% от 1000 долара), сума по-голяма, отколкото ако имахме един и същ заем или капитализирани инвестиции годишно..

Годишната капитализация ще генерира само $ 100 лихви (10% от $ 1000), разлика от $ 4.71.

Ако заемът или инвестицията се капитализират ежедневно (n = 365) вместо месечно (n = 12), лихвите по този заем или инвестиция ще бъдат 105,16 щ.д..

Като общо правило, колкото повече периоди или капитализации (n) инвестицията или заемът има, толкова по-висок е ефективният лихвен процент.

Разлика с номиналната ставка

Номиналният процент е установеният годишен лихвен процент, който се посочва с финансов инструмент. Тази лихва работи според обикновената лихва, без да се вземат предвид периодите на капитализация.

Ефективният лихвен процент е този, който разпределя периодите на капитализация по време на план за плащане. Използва се за сравняване на годишната лихва между кредити с различни периоди на капитализация (седмица, месец, тримесечие и др.).

Номиналният процент е периодичният лихвен процент, умножен по броя периоди на година. Например, номиналната ставка от 12%, базирана на месечна капитализация, означава лихвен процент от 1% на месец.

Като цяло номиналният процент е по-нисък от ефективния лихвен процент. Последното представлява истинската представа за финансовите плащания.

Номиналният процент без честота на капитализация не е напълно определен: не можете да посочите ефективен лихвен процент, без да знаете честотата на капитализация и номиналния процент. Номиналният процент е основата за изчисляване на ефективния лихвен процент.

Номиналните лихвени проценти не са сравними, освен ако периодите на капитализация са равни. Ефективните ставки коригират това чрез „конвертиране“ на номиналните ставки в годишни сложни лихви.

Примери

Инвестициите А плащат 10%, капитализират се месечно, а инвестициите В плащат 10,1% капитализирани на шестмесечие.

Номиналният лихвен процент е процентът, установен във финансовия продукт. За инвестицията По номинална ставка е 10%, а за инвестиция Б, 10.1%.

Ефективният лихвен процент се изчислява като се вземе номиналният лихвен процент и се коригира според размера на периодите на капитализация, които финансовият продукт ще изпита в дадения период от време. Формулата е:

Ефективна ставка = (1 + (номинален процент / брой периоди на капитализация) ^ (брой периоди на капитализация) - 1.

За инвестиция А това ще бъде: 10.47% = (1 + (10% / 12)) ^ 12 - 1.

За инвестиция Б тя би била: 10,36% = (1 + (10,1% / 2)) ^ 2 - 1

Въпреки че инвестициите Б имат по-висок номинален процент, ефективният му лихвен процент е по-нисък от този на инвестиция А.

Важно е да изчислите ефективния лихвен процент, защото ако сте инвестирали 5 000 000 долара в една от тези инвестиции, грешното решение би струвало повече от 5 800 долара годишно..

Лимит за капитализация

С увеличаването на броя на периодите на капитализация се увеличава и ефективният лихвен процент. Резултатите от различни капитализирани периоди с номинален процент от 10% са: \ t

- Полугодишно = 10,250%

- Тримесечно = 10,381%

- Месечно = 10,471%

- Ежедневно = 10,516%

Има ограничение за феномена на капитализация. Дори ако капитализацията се случи безкрайно много пъти, лимитът за капитализация ще бъде достигнат. С 10%, непрекъснато капитализираният ефективен лихвен процент ще бъде 10,517%.

Този процент се изчислява чрез повишаване на броя на "е" (приблизително равен на 2.71828) към силата на лихвения процент и изваждането му. В този пример би било 2,171828 ^ (0,1) - 1.

препратки

  1. Investopedia (2018). Ефективна годишна лихва. Взето от: investopedia.com.
  2. Investopedia (2018). Ефективната годишна лихва. Взето от: investopedia.com.
  3. Уикипедия, свободната енциклопедия (2018). Ефективна лихва. Взето от: en.wikipedia.org.
  4. IFC (2018). Ефективна годишна ставка. Взети от: corporatefinanceinstitute.com.
  5. Elias (2018). Каква е разликата между ефективните лихвени проценти и номиналните лихвени проценти? CSUN. Взето от: csun.edu.